Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознав, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он будет использовать свои блестящие знания в химии не для уроков, а для изготовления самого чистого метамфетамина, чтобы обеспечить близких. Его единственным союзником в этом опасном деле становится Джесси Пинкман — бывший ученик, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков, а теперь вынужден искать его помощи. Джесси, мелкий уличный дилер, как раз остался без напарника и лаборатории после полицейского рейда, так что предложение мистера Уайта оказывается для него спасительной соломинкой.
Так начинается их опасный и противоестественный союз: блестящий, но сломленный учёный и импульсивный, живущий моментом неудачник. Вместе они погружаются в мрачный и жестокий мир наркобизнева, где каждый шаг может стать последним. Но главная интрига кроется не только в противостоянии с наркокартелями и полицией. Постепенно Уолтер обнаруживает в себе тёмную, хищную сторону, о которой и не подозревал, наслаждаясь властью и деньгами. Сможет ли он остановиться, достигнув своей цели, или тёмное альтер эго по имени Гейзенберг навсегда поглотит того добропорядочного учителя, каким он был? И удастся ли Джесси, запутавшемуся в этой игре, сохранить хоть крупицу человечности, пока его наставник стремительно превращается в монстра?
